売掛金とは商品やサービスを提供したあとに対価として現金を受け取る権利ですが、実務的には請求書が売掛金の存在を証明する役割を果たします。
売掛金を売却して資金調達をする手法はファクタリングの一種で、中小企業や個人事業主の迅速な資金調達の手段としてさかんに活用されている手法です。
今回の記事では売掛金買取のメリットやデメリット、活用事例などを解説します。また後半では売掛金買取に対応してくれるおすすめのファクタリング会社を5社紹介します。
売掛金買取とファクタリング
売掛金買取は文字通り売掛金を買い取ってもらうことで、実質的には資金繰りを改善させるための対策の一つです。最近ではファクタリングという単語もよく耳にしますが、売掛金買取は、実は広い意味でのファクタリングの一種でもあります。
売掛金を譲渡して資金調達すること
売掛金買取とは、専門の会社に売掛金を譲渡する対価として、資金を受け取る取引の形態です。買い取った会社は、もとの債権にあたる利用者の代わりに売掛金を受け取ります。
売掛金とは、企業や個人事業者がサービスや商品を提供した対価として金銭を受け取る権利のことを意味します。通常は請求書が売掛金を証明する書面として機能しますが、現代ではやや拡大解釈されて注文書や見積書の買取を行う会社もあります。
売掛金を譲渡すると、額面から会社の収益源となる手数料を差し引いた額が利用者に振り込まれます。請求書はそのままで最長で支払期日まで現金を得られませんが、売掛金買取を利用することで早期に資金調達が可能となるのです。
売掛金買取はファクタリングの一種
最近ではファクタリングというサービスをよく目にするようになりましたが、売掛金買取はファクタリングの一形態で、特に「買取型ファクタリング」が正に売掛金買取に当たります。
ほかに売掛債権を保証する保証型ファクタリングや、診療報酬債権を早期現金化する医療ファクタリングなどがあります。
ただし、最近では単にファクタリングというと、暗に売掛金買取を意味する「買取型ファクタリング」をさす場合も多くなりました。
借金を負わずに資金調達する方法
ファクタリングは資金繰りに困っているときや、目先に投資機会があってすぐに資金が必要な場合などの資金調達手段として中小企業や個人事業主などにしばしば活用されています。
ファクタリングで譲渡する売掛金は「資産」にあたるので、売掛金買取は資産の売却と同じ意味合いを持ちます。すなわち、売掛金買取では借金＝負債を増やすことなく資金調達が可能です。
売掛金買取の取引の種類
売掛金買取、すなわちファクタリングには大きく分けて2社間ファクタリングと3社間ファクタリングが存在します。
2社間ファクタリングは利用者とファクタリング会社間だけでファクタリング取引を行います。売掛金の債務者に当たる取引先にはファクタリング利用の事実が知られないため、今後の取引に影響が出る心配がありません。一方で、ファクタリング会社にとっては資金回収リスクが高いため、手数料が高くつく傾向にあります。
3社間ファクタリングは利用者、ファクタリング会社、取引先の3社で契約を結びます。
ファクタリング会社は取引先へ直接売掛金の回収に向かうので、資金回収リスクが低く、手数料も低い傾向に。一方で、取引先にファクタリング利用の事実が知られると、経営状況が厳しいとの印象を持たれて、信頼のおける相手でなければ今後の取引に影響が出るリスクがあります。
売掛金買取（ファクタリング）のメリット
ファクタリングのメリットは、大きく次のような点があります。
- 迅速な資金調達が可能
- 保証人や担保不要
- 赤字や税滞納があっても資金調達できる
- 資金回収リスクを回避できる
- バランスシートを圧迫しない
それぞれのポイントについて詳しく紹介していきます。
迅速な資金調達が可能
売掛債権は最長で返済期日が到来するまで現金になりません。また、融資など負債での資金調達も審査などで資金調達に時間がかかります。その点、ファクタリングは迅速な資金調達が可能で、特に2社間ファクタリングなら多くの会社が最短即日の現金化に対応しています。
保証人や担保不要
中小企業の場合、資金調達というとまず融資や借り入れが選択肢となりますが、これらの手法は保証人や担保設定を求められるケースが少なくありません。もしその時に保証人・担保がなければ負債での資金調達はできなくなります。
一方で、ファクタリングは手元に売掛債権があれば実行できます。ファクタリング会社の審査にさえ通れば保証人・担保とも不要で資金調達が可能です。
赤字や税滞納があっても資金調達できる
ファクタリングで重視されるのは、売掛債権から確実に資金回収できるかどうかです。そのため、利用企業よりも債務者である取引先の信用力のほうが重視されます。
利用者自身の財務状況が少々悪く、赤字や税滞納などがあっても、債務者の信用力に問題がなければ資金調達できる可能性があります。
資金回収リスクを回避できる
ファクタリングは急ぎの資金調達手段としてだけでなく、売掛金の資金回収リスクを減らす目的で利用されることもあります。
ファクタリング専門会社が提供するサービスはほとんどが償還請求権なし、すなわち取引先の返済が滞ったときに利用者が債務を肩代わりする必要がない取引です。そのため、ファクタリング会社に売掛金を譲渡して現金を受け取った時点で、その債権が不渡りとなる心配はなくなります。
ファクタリングは、手数料と引き換えに売掛金を確実にえる手段にもなるのです。
バランスシートを圧迫しない
ファクタリングは負債調達ではないため、資金調達しても借金が増えることがありません。自己資本比率や信用力を悪化させずにすみます。
信用力の悪化は融資などにおける審査通過を難しくしたり、借り入れ条件の悪化を招くことに。ファクタリングを活用することで、今後の資金調達の選択肢を狭めずに済みます。
売掛金買取（ファクタリング）のデメリット・注意点
売掛金買取には手数料がかかります。また、取引先の信用力が低いとファクタリングが実行できない場合があることや、悪徳業者も存在する点などには注意しましょう。
手数料がかかる
ファクタリングはファクタリング会社に支払う手数料がかかります。手数料はあらかじめ現金として用意しておく必要はありません。ただし、売掛金の買取を実行するときに請求書など売掛債権の額面よりも少ない金額を利用者に入金することで間接的に徴収されます。
手数料は通常2社間ファクタリングのほうが高い傾向にあり、目安は次の通りです。
- 2社間：8%～20%
- 3社間：1%～9%
迅速に資金調達ができる代わりに、現金化できる金額は請求書の額面より小さくなる点には注意しましょう。
取引先の信用力が低いと審査落ちするリスクも
利用者は赤字・税金滞納でもファクタリングを利用できる可能性がありますが、そのかわり売掛金の債務者に当たる取引先の信用力をチェックされます。債務者はファクタリング会社の資金回収リスクに直結するため、リスクが高いと判断されれば断られるおそれがあります。
例えば次のような相手が債務者の場合は審査が優位に進む可能性が高いでしょう。
- 自治体
- 公的機関や政府出資のある企業
- 上場企業やそれに準ずる大企業グループ
- 過去にファクタリング実績のある取引先
逆に事業実績の乏しい企業や個人事業主が債務者である売掛金などは、審査落ちするリスクが高いといえます。
請求書がないと実行できない
ファクタリングは手元に譲渡などを行っていない売掛債権がなければ実行のしようがありません。負債が増えないからと言ってむやみにファクタリングをしてしまうと、本当に資金繰りに困ったときに譲渡に出せる売掛債権がなくなってしまい、打つ手がなくなるリスクもあります。
ファクタリングは資金調達の最後の手段の一つと位置付け、節度を持って活用するようにしてください。
償還請求権なしの取引に注意
貸金業や銀行業の登録や免許のない金融機関が提供するファクタリングは、基本的に「償還請求権なし（ノンリコース）」となっています。
償還請求権とは債務者が債務を返済できなくなったときに、代わりに弁済を請求できる権利のこと。これがあると取引先が倒産した場合などには、利用者がファクタリング会社に債務を肩代わりしなければならなくなります。
償還請求権ありのファクタリングは貸金の一種とみなされるため、貸金業登録や銀行業の免許が必要になります。ファクタリング会社の多くは貸金業登録をおこなっておらず、提供するサービスは基本的に償還請求権なしとなっています。
一方で、一部の資金業者や銀行などは償還請求権がある代わりに、低コストなファクタリングサービスを行っている場合も。低コストでも資金回収リスクの高い取引となるため、よほど取引先の信用力が高い場合を除いて、基本的には償還請求権なしのファクタリングを活用するのがおすすめです。
悪徳業者を利用しない
ファクタリングは過去に違法な取引や過度な取り立てを行って摘発された事例が複数あります。ほとんどのファクタリング会社は安心して利用できる企業ですが、まれに悪徳業者が紛れ込んでいるので、騙されて利用してはいけません。
特に多いのは貸金業登録がないまま、貸金業にあたる取引を持ちかける場合です。たとえば次のようなケースはすべて貸金業に当たるため、登録がなければ違法となります。
- 利息を求めている
- 後払いの手数料が発生する
- 給与ファクタリングである
- 償還請求権があり、債務を肩代わりさせられるリスクがある
これらに違反する業者では法外な手数料や利息を要求したり、借金の取り立てを行ったりするなどの違法行為もしばしば行われます。違法業者を利用して窮地に追い込まれないように注意してください。
売掛金買取（ファクタリング）の活用事例
中小企業や個人事業主を中心に、迅速な資金調達手段として活用されるファクタリングについて、いくつか具体的な活用事例をみてみましょう。これからファクタリングの活用を検討している方は、ぜひ参考にしてください。
製造業｜支払いサイトの長さによる資金繰り圧迫を解決
製造業A社のケース
- 資金調達額：2,000万円
- 資金使途：原料仕入れ代
製造業では材料費や人件費は生産活動を継続している限りにおいて定常的に発生しますが、売り上げの入金は1カ月～数カ月後など支払いサイトが長くなるケースが少なくありません。
繁忙期前には大量の材料仕入れや残業が増えるなどの理由でコストが増大しますが、売り上げが現金として入金されるのは先になるため、その間に資金繰りを圧迫するリスクがあります。
製造業A社もまさにそのような状況で、仕入れ代に充てる資金が枯渇して仕入れができなくなる事態に。そこでファクタリングを活用して、手元にある売掛債権を支払期限より早く現金化。原料代に充てることで、繁忙期に向けた生産を進めることができました。
建設業｜内装施工のコストを手当て
建設業B社のケース
- 資金調達額：1,440万円
- 資金使途：工事費用
建設業は案件を受注してから施工代を受け取るまで時間がかかり、たいていは先に工事費用がコストとして発生します。そのため、工事を完結させるために潤沢に資金を用意しておかなければなりません。
内装の施工などを得意とするB社は、あるとき多数の工事案件を受注できるニーズを捕捉。しかし、手元の資金だけでは先立つコストの手当てが困難で、受注件数をセーブせざるを得ない状況となりました。
そこで、手元にあった請求書をファクタリングに出して現金化することに。迅速にまとまった資金を準備し、積極的に案件を受注することができました。
ファクタリング会社のおすすめ5選
最後に、おすすめのファクタリング会社を5社紹介します。ここまでの内容を受けて売掛金買取を実行しようと考えている方は、ぜひ参考にしてください。
PMG
- 2社間・3社間双方で迅速対応
- 必要書類が少なく手続きが楽
- 多面的なコンサルティングもおこなう
PMGファクタリングは2社間ファクタリングなら即日、3社間でも最短2日以内と迅速に対応してくれるのが特徴です。また申し込みに際して必要な書類は、申込書のほかは、通帳と売掛金を証明する請求書・注文書程度なので、すぐに用意して迅速に手続きを始められます。急いで資金調達をしたいと考えている企業におすすめのファクタリング会社です。
債権額面にして50万円から～2億円と幅広い金額に対応しているので、小規模企業や個人事業主から、中堅企業までさまざまな企業の資金調達ニーズに応えられます。
また、同社では「総合成長支援事業」や「M＆A支援活動」もおこなっています。目先の資金繰りの手当てだけでなく、経営改善や成長戦略の策定にも対応できるため、長期的な視点でサポートを受けたい企業は、ぜひPMGを利用してみてください。
QuQuMo
- 最低手数料1%～
- 金額上限なしで多額資金調達も可能
- 請求書・通帳のみで審査開始
QuQuMoは最低手数料が1％～と低水準となっています。2社間ファクタリングでこの水準なので、条件がよければ低コストで資金調達が可能に。さらに金額上限が設定されていないため、多額の売掛金があれば多額の資金調達が実現します。
同社はオンラインを活用した手続きフローが特徴。クラウドサインという電子契約書を活用し、面談などを経ずに審査手続きが完結します。最短2時間程度で手続き開始から入金まで完了します。実際に数時間で資金調達まで完結した活用事例も複数紹介されており、特に資金調達を急ぐ方におすすめです。
必要書類は請求書・通帳の二点のみと、必要書類が特に少ないファクタリング会社の一つです。資金が必要になった時に、すぐに手続きに入れます。
アクセルファクター
- 30万円からの少額買取にも対応
- 即日対応の実績50％以上
- 外部機関でも高い評価を獲得
アクセルファクターは30万円からの少額買取に対応しています。個人事業主との取引も積極的に受け付けています。通常は少額買取では手数料が高くなりがちですが、アクセルファクターは可能な限り少額買取の手数料にも配慮するスタンスを示しています。
また、同社は迅速な対応にも定評があり、即日現金化を達成できた取引の割合が50％以上となっています。Web上には成功事例も多数記載されているなど、信頼のおけるファクタリング会社です。
日本マーケティングリサーチ機構の2022年の調査では「安心して利用できるファクタリングサービスNo1」に選ばれています。外部機関からも高い評価を取得していることから、安心して利用できます。
ビートレーディング
- 累計取扱金額は1,000億円を突破
- 最速2時間で資金調達
- 注文書ファクタリングにも対応
ビートレーディングは実績豊富なファクタリング会社で、2023年3月時点で4.6万社、1,000億円の資金調達実績があります。2社間ファクタリング、3社間ファクタリング双方に対応しているため、多様な資金調達ニーズに対応可能です。
同社ではクラウドサインを導入して、オンライン上で手続きが完結する仕組みに。手続きも迅速で、最短で2時間以内に審査が完了します。審査通過率が98％と高いのも特徴です。必要書類が通帳と請求書で手続きに手間もかかりません。
また、同社では納品前の注文書でのファクタリングにも対応しています。建設業など受注からサービス提供完了まで時間がかかる業種でも利用しやすいファクタリング会社です。
日本中小企業金融サポート機構
- 必要書類は3点のみ
- 経営革新等支援機関として政府認証を受ける
- M&Aのサポートも実施
日本中小企業金融サポート機構は、即日現金化が可能なファクタリングです。必要書類は通帳のコピー（表紙付き、3か月分）、売掛金に関する資料（請求書・契約書など）、代表者様の身分証明書（運転免許証・マイナンバーカードなど）の3点のみで、すぐに手続きに取り掛かれるのが魅力です。
同機構は非営利の一般社団法人で、「経営革新等支援機関」として政府の認証も受けている団体です。同機構を利用すると補助金申請や信用保証協会の保証料の減額などのメリットもあるため、後々の資金調達の選択肢を広げるためにも、ファクタリングは同機構を利用するのがおすすめです。
また、同機構では事業再生やM＆Aなどのコンサルティングも行っています。一時しのぎの資金調達だけでなく、将来に向けた経営戦略を相談したい方は、ぜひ、日本中小企業金融サポート機構を利用しましょう。
資金繰り改善の新たな選択肢にファクタリングの活用を
請求書などの形で手に入る売掛金は、そのままでは支払期限まで現金化されません。そこで、ファクタリングとも呼ばれる売掛金買取サービスを利用することで、迅速な現金化が可能です。迅速に資金調達したいがこれ以上債務を増やしたくないという方は、売掛金買取の利用を検討してみてください。
売掛金買取を依頼するファクタリング会社に悩む方は、今回紹介したおすすめのファクタリング会社を利用してみましょう。
